ماهو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)
صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) هي نوع من الأوراق المالية التي تتعقب مؤشرًا أو قطاعًا أو سلعة أو أصلًا آخر ، ولكن يمكن شراؤها أو بيعها في البورصة بنفس الطريقة التي يمكن بها شراء الأسهم العادية، ويمكن هيكلة ETF لتتبع أي شيء من سعر سلعة فردية إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية، كما يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع استراتيجيات استثمار محددة.
صناديق المؤشرات المتداولة العالمية ETF
ومن الأمثلة المعروفة SPDR S&P 500 ETF (SPY) الذي يتتبع مؤشر S&P 500 ويمكن أن تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على العديد من أنواع الاستثمارات، وبما في ذلك الأسهم أو السلع أو السندات أو مزيج من أنواع الاستثمار، يُعد الصندوق المتداول في البورصة ورقة مالية قابلة للتسويق ، مما يعني أن له سعرًا مرتبطًا يسمح بشرائه وبيعه بسهولة.
ماهي صناديق المؤشرات المتداولة
الصندوق المتداول في البورصة (ETF) عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصة تمامًا مثل الأسهم، وتتقلب أسعار أسهم ETF طوال اليوم حيث يتم شراء وبيع ETF ؛ هذا يختلف عن الصناديق المشتركة التي تتداول مرة واحدة فقط في اليوم بعد إغلاق السوق، ويمكن أن تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على جميع أنواع الاستثمارات بما في ذلك الأسهم أو السلع أو السندات ؛ يقدم البعض مقتنيات للولايات المتحدة فقط ، في حين أن البعض الآخر دولي.
صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية
وتقدم صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) نسب نفقات منخفضة وعمولات وسيط أقل من شراء الأسهم بشكل فردي، ويُطلق على ETF اسم صندوق يتم تداوله في البورصة لأنه يتم تداوله في البورصة تمامًا مثل الأسهم. سيتغير سعر أسهم ETF طوال يوم التداول حيث يتم شراء الأسهم وبيعها في السوق. هذا على عكس الصناديق المشتركة ، التي لا يتم تداولها في البورصة ، ولا يتم تداولها إلا مرة واحدة يوميًا بعد إغلاق الأسواق، بالإضافة إلى ذلك تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى أن تكون أكثر فعالية من حيث التكلفة وأكثر سيولة عند مقارنتها بصناديق الاستثمار المشتركة.
الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة 101
الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو نوع من الصناديق التي تمتلك عدة أصول أساسية ، بدلاً من واحدة فقط مثل الأسهم، ونظرًا لوجود أصول متعددة داخل ETF ، يمكن أن تكون خيارًا شائعًا للتنويع ،ويمكن أن تمتلك ETF مئات أو آلاف الأسهم في مختلف الصناعات ، أو يمكن عزلها في صناعة أو قطاع معين.
صناديق المؤشرات المتداولة الإسلامية
وتركز بعض الصناديق على العروض الأمريكية فقط ، في حين أن البعض الآخر لديه نظرة عالمية، على سبيل المثال ، سوف تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على البنوك على أسهم بنوك مختلفة في جميع أنحاء الصناعة.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة
هناك أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للمستثمرين والتي يمكن استخدامها لتوليد الدخل ، والمضاربة ، وزيادة الأسعار ، والتحوط أو تعويض المخاطر جزئيًا في محفظة المستثمر، وفيما يلي وصف موجز لبعض صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة في السوق اليوم.
صناديق الاستثمار المتداولة في السندات
تستخدم صناديق السندات المتداولة في البورصة لتوفير دخل منتظم للمستثمرين. يعتمد توزيع دخلهم على أداء السندات الأساسية ،وقد تشمل السندات الحكومية ، وسندات الشركات ، والسندات الحكومية والمحلية وتسمى السندات البلدية، على عكس الأدوات الأساسية فإن صناديق السندات المتداولة في البورصة ليس لها تاريخ استحقاق. يتداولون عمومًا بعلاوة أو خصم من سعر السند الفعلي.
صناديق الاستثمار المتداولة
تتكون صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة من سلة من الأسهم لتتبع صناعة أو قطاع واحد. على سبيل المثال ، قد تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الأسهم الخاصة بالسيارات أو الأسهم الأجنبية، والهدف من ذلك هو توفير التعرض المتنوع لصناعة واحدة ، والتي تشمل أصحاب الأداء العالي والوافدين الجدد الذين لديهم إمكانات للنمو، على عكس الصناديق المشتركة للأسهم فإن صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم لديها رسوم أقل ولا تنطوي على ملكية فعلية للأوراق المالية.
صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة
صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة أو القطاع هي صناديق تركز على قطاع أو صناعة معينة. على سبيل المثال ، سوف تشمل مؤسسة التدريب الأوروبية الخاصة بقطاع الطاقة الشركات العاملة في هذا القطاع. الفكرة من وراء صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية هي اكتساب الانكشاف على الجانب الإيجابي لهذه الصناعة من خلال تتبع أداء الشركات العاملة في هذا القطاع.
أحد الأمثلة على ذلك هو قطاع التكنولوجيا ، الذي شهد تدفقاً للأموال في السنوات الأخيرة ،وفي الوقت نفسه يتم أيضًا تقليص الجانب السلبي لأداء الأسهم المتقلبة في ETF لأنها لا تنطوي على ملكية مباشرة للأوراق المالية، وتُستخدم صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية أيضًا للتناوب داخل وخارج القطاعات خلال الدورات الاقتصادية.
صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
كما يشير اسمها تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في السلع الأساسية، بما في ذلك النفط الخام أو الذهب ،وتوفر صناديق الاستثمار المتداولة للسلع العديد من الفوائد، أولاً يقومون بتنويع المحفظة مما يسهل التحوط من فترات الركود، وعلى سبيل المثال يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة للسلع أن توفر وسادة أثناء الركود في سوق الأسهم، ثانيًا يعد امتلاك أسهم في ETF للسلع أرخص من الحيازة المادية للسلعة، وهذا لأن الأول لا ينطوي على تكاليف التأمين والتخزين.
صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة
صناديق الاستثمار المتداولة للعملات هي أدوات استثمار مجمعة تتعقب أداء أزواج العملات، والتي تتكون من العملات المحلية والأجنبية، وتخدم صناديق ETFs الخاصة بالعملات أغراضًا متعددة، ويمكن استخدامها للمضاربة على أسعار العملات بناءً على التطورات السياسية والاقتصادية لبلد ما، كما أنها تستخدم لتنويع المحفظة أو كتحوط ضد التقلبات في أسواق الفوركس من قبل المستوردينوالمصدرين.
صناديق المؤشرات المتداولة pdf
كما يستخدم بعضها للتحوط من خطر التضخم. حتى أن هناك خيار ETF لبيتكوين ،وتحاول صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة تحقيق مكاسب من انخفاض الأسهم عن طريق بيع الأسهم على المكشوف، البيع على المكشوف هو بيع الأسهم وتوقع انخفاض قيمتها وإعادة شرائها بسعر أقل، ويستخدم ETF المعكوس المشتقات لبيع الأسهم.
كتاب الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة 101
في الأساس هم يراهنون على أن السوق سينخفض ،وعندما ينخفض السوق يزيد ETF المعكوس بمقدار متناسب، ويجب أن يدرك المستثمرون أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة عبارة عن أوراق نقدية متداولة في البورصة (ETNs) وليست صناديق استثمار متداولة حقيقية، ETN عبارة عن سند ولكن يتم تداوله مثل الأسهم ويتم دعمه من قبل جهة إصدار مثل البنك، وعليك أن تتتأكد من مراجعة وسيطك لتحديد ما إذا كان ETN مناسبًا لمحفظتك.
حكم صناديق المؤشرات المتداولة
في الولايات المتحدة يتم إنشاء معظم صناديق الاستثمار المتداولة كصناديق مفتوحة وتخضع لقانون شركة الاستثمار لعام 1940 باستثناء الحالات التي عدلت فيها القواعد اللاحقة متطلباتها التنظيمية، ولا تحد الصناديق المفتوحة من عدد المستثمرين المشاركين في المنتج.